تقع شركة SK Hynix، التابعة لمجموعة SK والمزوِّدة لذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) لإنفيديا وصانعي عتاد الذكاء الاصطناعي الآخرين، في قلب سلسلة توريد باتت حساسة استراتيجياً بقدر حساسية معالجات الرسوميات نفسها. وتؤطّر تصريحات تشاي ذاكرة الذكاء الاصطناعي لا كنقص في مكوّن بالمعنى التقليدي، بل كنقطة اختناق جيوسياسية: حكومات تتفاوض لضمان حصص مخصصة، تتعامل مع الوصول إليها كما تتعامل مع إمدادات الطاقة أو المعادن النادرة.
الزيادة في الطلب البالغة 60 إلى 100% التي ذكرها تشاي لعام 2027 تعكس الأثر التراكمي لتضخم عمليات تدريب النماذج المتقدمة وتوسع أحمال عمل الاستدلال مع اتساع التبني — وكلاهما مقيَّد بالذاكرة بطرق لا تعالجها إضافات القدرة الحاسوبية البحتة بالكامل. أما وصفه بأن لا شركة تمتلك حالياً سعة جديدة يُعتد بها قيد التشغيل فيشير إلى المهل الزمنية الممتدة لسنوات اللازمة لطرح سعة تصنيع ذاكرة جديدة في السوق، ما يعني أن أي عجز محدَّد اليوم لن يُحل بحلول 2027 بصرف النظر عن قرارات الاستثمار المتخذة الآن.
تأتي التصريحات في وقت أصبح فيه تسعير الذاكرة وتخصيصها نقطة احتكاك متكررة في سلاسل توريد عتاد الذكاء الاصطناعي طوال 2026، مع تقارير عن تأمين شركات الحوسبة السحابية الكبرى التزامات توريد طويلة الأمد قبل وقت طويل من الحاجة الفعلية.